İşte Axon Enterprise’ı (AXON) Kıymetli Bir Yatırım Seçimi Icra eden Şeyler

“Axon Enterprise, Inc. (NYSE:AKSON) ürünlerini dünya genelinde hükümetlere ve kanun uygulayıcı kurumlara satan kamu güvenliği odaklı bir şirkettir. Misyonu, dijital kameralar, bulut tabanlı yazılım ve sanal gerçeklik eğitimi ile beraber ölümcül olmayan TASER® cihazlarını kullanarak “…mermiyi modası geçmiş hale getirmek”tir. Bu teknoloji dizisi, kolluk kuvvetleri ve onu oluşturan topluluklar içinde daha iyi ilişkiler sağlamayı ve stresli çatışmalar meydana ulaştığında ölümcül neticeleri mühim seviyede azaltmayı amaçlamaktadır. Axon misyonunu ciddiye alır ve kolluk kuvvetleri ve aktivist toplulukların üyelerini içeren kapsamlı bir etik komitesine haizdir. Axon, vücut kameralarının kullanılmasıyla polis departmanlarına yönelik şikayetlerin %88, güç kullanımının ise %58 azaldığını iddia ediyor. Firmanın, kolluk kuvvetlerindeki fena oyuncuları ve bu fena aktörlerden meydana gelen güvensizliği önlemeye yönelik çözümün önde gelen bir parçası olduğuna inanıyoruz.

Firmanın üç ana ürün grubu vardır: birincisi, vücuda takılan yada araçlara monte edilen yüksek çözünürlüğünde olan kameralar (sensör kısmı); ikinci, vücut kamerasını ve üçüncü taraf videolarını depolayan ve kanıt niteliğindeki nezaret, arama ve rapor yazma zincirine müsaade eden abonelik tabanlı dijital kanıt yazılımı (evidence.com); ve üçüncü, ölümcül olmayan TASER cihazları (tehlikeli ve şiddetli oyuncuları elektrik çarpması kullanarak geçici olarak etkisiz hale getirebilen), alev ateş silahları boşaltmaktan kaçınarak yaşam kurtaran (şirket şu ana kadar 258.000 canın kurtarıldığını iddia ediyor). Kombinasyon halinde kullanıldığında, kameraları GPS görevlisi konumu ve canlı akış sağlarken, yazılımı etken durumların gerçek zamanlı operasyon haritasını sağlayabilir. Gelecekte Axon, konuşlandırılırsa 911’i otomatikman bilgilendirecek tüketici güvenliği ürünleri (2022’de piyasaya sürülecek), drone tabanlı kamera ürünleri, daha çok VR eğitimi ve savcılar ve müdafa avukatları tarafınca kullanılabilen kanıt yazılımı dahil olmak suretiyle ek bulut tabanlı yazılımlar eklemeyi planlıyor. tek başına 1 milyar dolarlık bir pazar olabilir.

Mali açıdan bakıldığında, şirket hakkaten devamlı gelir üstüne kuruludur – tek seferlik bir aygıt satış şirketi değildir. Yazılım, 2021 gelirlerinin %28,5’ini oluşturdu. Ve donanım, 2021 satışlarının %43’ünü oluştururken, bunun ortalama üçte ikisi artık uzun vadeli anlaşmalar kapsamında paketleniyor, doğrusu hakkaten firmanın toplam gelirinin yalnızca ortalama %15’i bir defalık. Satışların geri kalan %27’si, büyük seviyede yinelenen güvence ve kartuş sarf malzemeleridir. Yazılım, gelirin bir oranı olarak büyüdükçe (2026’ya kadar %40’ın üstüne çıkacağına inanıyoruz), marjlar genişlemeli. FAVÖK marjlarının 2021’de %20’den 2026’ya kadar ortalama %30’a yükselebileceğine inanıyoruz. 2021’de ortalama %27 olan gelir artışı, firmanın 52$’a %2’den azca nüfuz etmiş olduğu düşünüldüğünde %20’nin üstünde devam etmelidir. milyar adreslenebilir pazar Son olarak, firmanın 400 milyon doların üstünde nakit parası var ve bilançosunda borcu yok. Mühim özgür nakit akışı (FAVÖK’ün ortalama %75’i özgür nakit akışına dönüşüyor) ile birleştirildiğinde, Axon işini büyütmek, artan satın almaları tamamlamak ve potansiyel olarak hissedarlarına sermayeyi geri döndürmek için mühim bir ana paraya haiz.”